Un seul chiffre sur votre avis d’imposition — le revenu fiscal de référence — détermine si votre épargne rapporte 1,5% ou 2,5% par an. Des millions de Français ignorent qu’ils sont éligibles au Livret d’Épargne Populaire et laissent ainsi des centaines d’euros sur la table chaque année.
Un chiffre sur votre avis d’imposition décide si vous perdez de l’argent ou si vous doublez le rendement de votre épargne
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Sur votre avis d'imposition figure une ligne souvent ignorée : le revenu fiscal de référence. Un seul chiffre. Et ce chiffre décide, aujourd'hui, si votre épargne de précaution vous rapporte 1,5 % ou 2,5 % net par an, sans risque, sans frais, sans blocage. La différence entre ces deux taux, c'est presque le double de rendement pour les mêmes euros placés au même endroit.
Le mécanisme est simple à comprendre. Depuis le 1er février 2026, le taux d'intérêt annuel du Livret A est fixé à 1,5 %, et celui du Livret d'Épargne Populaire (LEP) à 2,5 %. Ces deux produits fonctionnent de façon quasi identique : épargne disponible à tout moment, capital garanti, intérêts exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux. La seule différence, c'est que le LEP est réservé aux foyers sous un certain plafond de revenus. Un plafond que des millions de retraités ne songent même pas à vérifier.
À retenir
- Un numéro sur votre avis d'imposition décide de votre accès à une rémunération quasi-double de votre épargne
- 19 millions de Français pourraient prétendre à ce livret spécial, mais ignorent leur éligibilité
- La différence de rendement s'ajoute année après année : 500€ perdus en cinq ans sur 10 000€ placés
Le chiffre qui change tout : votre revenu fiscal de référence
Pour ouvrir un LEP en 2026, la banque vérifie le revenu fiscal de référence de l'année 2024, présent sur votre avis d'imposition 2025, ou le revenu fiscal de référence de l'année 2025 sur l'avis d'imposition 2026. Ce revenu fiscal de référence, abrégé RFR, n'est pas votre pension brute, ni votre revenu imposable ordinaire. C'est une notion fiscale spécifique qui tient compte de certaines déductions et majorations. Il figure en haut à droite de votre avis d'imposition, dans un encadré distinct.
Le plafond pour ouvrir un LEP en 2026, en métropole, est de 23 028 € pour une personne seule (1 part de quotient familial), et de 35 326 € pour un couple marié ou pacsé (2 parts de quotient familial). Ces seuils ont été revalorisés en 2026 : les plafonds d'éligibilité au LEP ont été relevés de 0,9 %, indexés sur l'inflation et sur le barème de l'impôt sur le revenu. Concrètement, certains contribuables exclus du LEP en 2025 peuvent devenir éligibles grâce à cette actualisation. Vérifier sa situation ne prend que deux minutes avec son dernier avis d'imposition en main.
Ce qui rend l'affaire particulièrement frappante pour beaucoup de retraités, c'est le profil type de l'éligible : une pension de retraite modeste ou moyenne, peu de revenus complémentaires. Des millions de personnes se trouvent bien sous ces seuils, et ne le savent pas. Douze millions d'épargnants possèdent actuellement un LEP en France, alors qu'ils n'étaient pas plus de 7 millions en 2021. La progression est réelle, mais le compte n'y est pas : le dernier rapport sur l'épargne réglementée publié par la Banque de France révèle que seuls 38 % des personnes éligibles au LEP en ont ouvert un, soit 19 millions de Français qui pourraient y prétendre.
Ce que coûte concrètement l'ignorance
Le plafond du LEP est fixé à 10 000 euros. Une fois ce plafond atteint, vous ne pouvez plus faire de versements. Sur 10 000 euros, la différence entre 1,5 % et 2,5 % représente 100 euros nets par an, directement crédités sur votre livret au 31 décembre. Sur cinq ans, sans rien faire de plus, c'est 500 euros que vous auriez laissés sur la table. Pour un couple éligible, les deux membres du foyer peuvent chacun ouvrir un LEP : un seul livret peut être ouvert par personne, dans la limite de deux livrets par foyer fiscal. Le gain potentiel est donc doublé.
L'autre comparaison utile est celle avec l'inflation. Avec une inflation à 1,7 % en mars 2026 selon l'INSEE, le rendement réel du Livret A est désormais négatif. un épargnant qui laisse son argent sur un Livret A perd aujourd'hui du pouvoir d'achat en termes réels, au rythme de 0,2 point par an. Le LEP à 2,5 %, lui, préserve le capital et offre même un léger gain net sur l'inflation. Ce n'est pas un détail pour quelqu'un qui vit d'une pension fixe.
Le taux d'intérêt du LEP bénéficie d'un "coup de pouce" conformément à la préconisation du gouverneur de la Banque de France, qui souligne que "les conditions d'éligibilité pour la détention de ce livret en font le véritable support de l'épargne populaire". Sa rémunération s'établit ainsi à 2,5 % à compter du 1er février, au lieu de 1,9 % selon la formule de calcul réglementaire. l'État a volontairement poussé le taux au-dessus de ce que la formule mathématique aurait donné, un signal politique clair en faveur des épargnants aux revenus modestes.
Comment ouvrir un LEP, et que faire au-delà du plafond
La démarche est d'une simplicité désarmante. Depuis mars 2021, l'établissement bancaire peut interroger directement l'administration fiscale afin de savoir si les conditions d'éligibilité sont remplies. Si l'administration fiscale est en mesure de lui répondre, le titulaire du LEP n'aura pas besoin de fournir son avis d'imposition. Dans la pratique, votre banque habituelle se charge de la vérification. Pour ouvrir un LEP, il suffit d'un versement initial d'un montant minimal de 30 euros. Trente euros. C'est tout.
Une fois le LEP ouvert et alimenté jusqu'à son plafond de 10 000 euros, la question se pose naturellement : où placer le reste de l'épargne de précaution ? Le Livret A et le LDDS restent disponibles, à 1,5 %. Pour ceux qui souhaitent aller au-delà et acceptent une légère complexité, l'assurance vie en fonds euros offre aujourd'hui une alternative sérieuse. Selon les dernières données de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), ce rendement moyen s'établit à 2,65 % pour l'année 2025, net de frais de gestion. La nuance importante : contrairement au LEP, les intérêts du fonds euros sont soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %, ce qui ramène le rendement réel net à environ 2,2 %. Les taux des fonds en euros sont annoncés avant prélèvements sociaux, qui s'élèvent à 17,2 % et s'appliquent sur les intérêts. Ainsi, un taux brut de 2,6 % correspond à 2,15 % après prélèvements sociaux. Le LEP reste donc imbattable pour les premiers 10 000 euros, à condition d'y être éligible.
Reste la question du calendrier. Selon les prévisions actuelles, le taux du Livret A pourrait connaître une hausse symbolique de 0,1 point pour se situer à 1,6 % au 1er août prochain. Un rebond modeste, qui ne changerait rien à l'équation : même à 1,6 %, l'écart avec le LEP resterait d'un plein point. Et ce point de différence, sur 10 000 euros pendant dix ans, représente plus d'un millier d'euros récupérés, ou perdus, selon que vous avez pris cinq minutes pour regarder votre avis d'imposition.
Sources : service-public.gouv.fr | service-public.gouv.fr