J’ai gardé mon PEL ouvert depuis 2011 en pensant qu’il durerait toujours : personne ne m’avait prévenu de ce que la banque ferait de mon argent à ses 15 ans

Mars 2011 : cette date, vous l'aviez peut-être oubliée. Pourtant c'est elle qui vient de sceller le sort de votre Plan Épargne Logement. Les PEL ouverts depuis le 1er mars 2011 sont fermés automatiquement au bout de 15 ans. Concrètement, si vous avez signé votre contrat cette année-là, il sera automatiquement clôturé en mars 2026, sans lettre recommandée à remplir, sans rendez-vous en agence à programmer. La banque s'en charge seule, à la date anniversaire exacte de votre plan.

Personne ne vous avait vraiment expliqué ce détail au moment de l'ouverture, et c'est bien normal : en 2011, la mesure venait tout juste d'être votée. La loi du 29 décembre 2010 de finances rectificative pour 2010 a introduit de nouvelles règles concernant la clôture des plans épargne logement. Depuis, tout PEL souscrit à partir de cette date porte une sorte de date de péremption invisible, tandis que les plans plus anciens, eux, échappent totalement à cette contrainte.

Pourquoi votre argent change de statut du jour au lendemain

Lorsque votre PEL arrivera à échéance, atteignant cette durée maximale de 15 ans, il sera automatiquement transformé en livret d'épargne classique avec un taux de rémunération fixé par votre banque. vous quittez le monde protégé de l'épargne réglementée, où l'État fixe les règles du jeu, pour entrer dans celui, beaucoup plus flou, des produits bancaires maison. Le capital reste intact, rassurez-vous : votre épargne est conservée, vous récupérez l'intégralité du capital versé et des intérêts accumulés, rien n'est perdu. Mais le rendement, lui, change radicalement de nature.

Sur le plan fiscal, la bascule ne date d'ailleurs pas seulement de la clôture. Les intérêts produits par un PEL, ouvert entre mars et décembre 2011, ont supporté pendant les 12 premières années les prélèvements sociaux, et depuis son 13e anniversaire le plan supporte l'impôt, à savoir un prélèvement forfaitaire de 12,8 % ou barème progressif, auquel s'ajoutent les prélèvements sociaux. Votre PEL était donc déjà fiscalisé avant même sa fermeture. La transformation en livret bancaire classique ne fait qu'ajouter une seconde couche de désagrément : un rendement famélique.

Le vrai chiffre qui fâche : ce que rapporte (ou pas) le nouveau livret

C'est là que le bât blesse. Quand le PEL est clôturé, la banque transfère généralement le capital sur un compte sur livret maison, rémunéré à 0,10 ou 0,20 %. Pour un PEL modeste, l'écart se compte en dizaines d'euros par an ; pour un plan bien rempli, la note grimpe vite. Sur 61 200 euros, cela représente 61 à 122 euros d'intérêts par an, contre 857 euros sur le PEL et plus de 1 100 euros en répartissant le même capital entre livrets réglementés et fonds euros. Un manque à gagner qui ne se voit pas tout de suite, mais qui s'accumule mois après mois, silencieusement.

Certains experts nuancent tout de même le tableau moyen. Philippe Crevel, directeur du Cercle de l'épargne, rappelle que le taux moyen de rémunération des livrets bancaires, hors taux boosté, est faible, autour de 0,8 %. Un chiffre qui reste, dans tous les cas, très en deçà de ce que rapportait votre PEL avant sa fermeture. Et l'ampleur du phénomène donne le vertige : environ 3,2 millions de Plans Épargne Logement ouverts depuis mars 2011 seront clôturés entre 2026 et 2030. La Banque de France, elle, anticipe même un pic en 2030, avec 1,1 million de PEL clôturés cette année-là et 28 milliards d'euros libérés en une seule année. Autant dire que vous n'êtes pas seul dans cette situation, et que votre banque a déjà anticipé la vague.

Et le fameux droit au prêt, dans tout ça ?

À l'ouverture, l'argument massue tenait souvent en une phrase : « avec votre PEL, vous vous constituez un droit à un prêt immobilier à taux préférentiel ». Sur le papier, c'était vrai. Aujourd'hui, la promesse a perdu tout son éclat. Le taux d'intérêt du prêt épargne logement attaché aux PEL ouverts en 2011 est de 4,20 %, contre 3,20 % en moyenne pour les prêts immobiliers classiques en novembre 2025. Le fameux avantage s'est transformé en désavantage pur et simple. D'ailleurs, Philippe Crevel le confirme sans détour : « Compte tenu des taux pratiqués aujourd'hui, le taux de prêt associé au PEL n'a plus d'intérêt. »

Ce qu'il reste vraiment à faire avant l'échéance

La bonne nouvelle, c'est que rien n'oblige à subir passivement ce basculement. Tant que votre plan n'a pas soufflé sa quinzième bougie, vous n'êtes pas obligé d'attendre le 15e anniversaire de votre PEL et sa transformation en livret ; d'ici là, vous pouvez récupérer l'argent placé et clôturer vous-même votre plan. Une fois les fonds récupérés, plusieurs pistes s'ouvrent selon votre profil et votre horizon : les livrets réglementés classiques restent la solution la plus simple, puisque le capital est disponible et les intérêts sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. L'assurance vie séduit également de plus en plus d'épargnants sortant de PEL, notamment pour sa fiscalité successorale et ses supports en euros garantis, tandis que le PEA ou le PER conviennent davantage à ceux qui acceptent un peu de volatilité pour viser un rendement plus dynamique sur le long terme.

Un dernier point mérite votre vigilance, sans quoi la sortie du PEL pourrait vous coûter aussi cher que sa clôture d'office : les banques préparent déjà des offres de remploi pour capter cette épargne, ce qui nécessite un minimum de vigilance sur les frais et les conditions proposées. Avant de signer quoi que ce soit, comparez toujours le taux net, la disponibilité des fonds et les frais d'entrée éventuels. Et gardez en tête ce détail qui change tout : si votre PEL a été ouvert avant le 1er mars 2011, aucune de ces règles ne vous concerne, votre plan continue de tourner à son taux d'origine, parfois supérieur à 4 %, aussi longtemps que vous le souhaitez.

Sources : bourseinside.fr | bourseinside.fr